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IASB主席谈租赁准则出台始末

来源:国际会计准则理事会(IASB)  发表时间:2016-04-20 18:16:35

 

对于许多企业,尤其是航空业、零售、航运等行业而言,租赁是一种常见的融资形式。目前,世界各地的上市公司开展的租赁业务约为3.3万亿美元。根据现行会计准则的要求,85%以上的租赁业务都被归类为“经营租赁”,并没有反映到资产负债表上。

尽管其作为表外事项,但毫无疑问,经营租赁能够形成真正的负债。在金融危机期间,一些大型的零售连锁店因为无法迅速适应新的经济环境而破产。它们的门店有重大长期经营租赁承诺,但资产负债表却很简单,具有迷惑性。事实上,它们的表外租赁负债是表内负债的66倍之多。显然,会计核算没能反映经济现实。

为了弥补这类“信息缺失”,许多投资者使用各种技术将经营租赁加回到资产负债表中。然而,这些调整通常是粗略计算,可能跟实际数据仍有不小差距。

此外,并非所有投资者都能将表外租赁业务加回到资产负债表中,而且经营租赁的盛行也表明企业都意识到了这一点。在某些情况下,企业耗费巨大精力来安排自己的租赁债务,以便让这些租赁业务继续保持表外,让资产负债表在不知情的投资者眼里看起来更好。

最后,现有的租赁会计核算导致可比性欠缺。如果一家航空公司的大部分飞机都是通过租赁业务获得的,而其竞争对手通过资金借贷来购买大部分飞机,那么它们的资产负债表会有很大差异,而实际上它们的融资负债可能非常相似。如此一来,这些公司之间的竞争环境就不公平。

为了解决这些问题,负责为全球财务报告制定IFRS准则的国际会计准则理事会(IASB)发布了租赁会计核算新准则——《国际财务报告准则第16号——租赁》(IFRS16)。

IFRS16将于2019年生效,它将给许多公司的资产负债表带来重大变化。承租人需要将所有租赁确认为资产和负债,以更好地反映基本经济事实。

这一变化预计将影响到全球约一半的上市公司,并非所有公司都乐见这一变化。会计核算变化往往具有争议性,可能会面临一些警示信号,例如不利的经济影响、债务契约违约、系统改造成本等。IASB非常认真地审视了所有潜在风险,得出结论认为风险和成本是可控的。

首先,IFRS16不会让租赁行业陷入困顿。作为一种灵活的资金来源,租赁业务仍将保持其吸引力。对于公司而言,它们租赁资产是为了避免拥有资产而承担相应风险,因此,租赁业务对它们仍有吸引力。新准则生效之后,租赁业务会计核算所带来的资产负债表美化效果将不再存在,但租赁业务带来的真正商业利益将不会有任何改变。

其次,我们认为有一点极不可能发生,即提高租赁负债的可见度将给借贷和债务契约成本带来显著影响。在评估一家公司的偿债能力时,大部分信贷提供者和评级机构已经将租赁债务纳入考虑范围,尽管其考量方式不是很精确。此外,许多债务契约并不会因为会计核算要求的变化而受到影响。

我们不否认,升级系统以实施IFRS16会带来一定的成本。但我们已经尽自己最大的努力以将这些成本降到最低。例如,我们并未要求企业将短期小额的租赁业务纳入资产负债表。这一点尤其会让小型公司受益。

总之,我们预计IFRS16带来的益处将大大超过其成本。将所有租赁业务的可见度提高到一个新水平,这能让投资者做出更为明智的投资决策,让管理层做出更加平衡的租赁或购买决定。IFRS 16将改善资本配置,应有利于经济增长。

 

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