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11家新三板租赁公司业绩合辑:东海租赁控股母公司破产重组 融信租赁被出具无法表示意见的审计报告

来源:零壹租赁智库 作者:鲁鲁修 发表时间:2019-05-06 18:29:13

目前新三板租赁公司基本都已披露2018年年度业绩报告。大多数租赁公司的业绩不如人意,其中皖江金租和康安租赁的营业收入均下降超过30%,而净利润减少超过85%;融信租赁净利润减少甚至达到了610%。

而总资产缩水似乎也是2018年新三板上市租赁公司的主旋律。

另外,本文还整理了4家新三板上市的汽车租赁公司财务业绩,发现它们无论是营收、净利润还是资产规模都较小。

2018年7家租赁公司财务业绩

注:1.资料来源于全国中小企业股份转让系统。

2.融信租赁股份有限公司的财务数据来源于2018年财务报告,但会计师事务所并未对该报告发表审计意见。

3.东海租赁原定于2019年4月29日披露《2018 年年度报告》及《2019 年第一季度报告》,现因审计工作、年报编制等相关工作尚未完成,公司无法按时披露。

01丨过半数租赁公司营业收入、净利润均出现下降

营业收入方面两极分化严重。

皖江金租和中国康富均超过20亿元,其他几家租赁公司营业收入较小,其中子西租赁和康安租赁营业收入不足1亿元,而福能租赁和融信租赁也只有2亿元左右。

报告期内,6家租赁公司中4家租赁公司的营业收入均出现了不同程度下降,其中皖江金租和康安租赁营收下降幅度超过30%;中国康富和福能租赁的营收增长超过20%。

净利润方面,只有福能租赁实现了正增长;福能租赁和子西租赁净利润和上年相比变化不大;融信租赁净亏损增加了6倍;皖江金租和康安租赁的亏损幅度较大,分别为85.96%和93.79%。

6家租赁公司中只有福能租赁实现了营业收入和净利润双增长。

02丨5家租赁公司资产规模负增长

在新三板上,租赁公司的总资产规模差距巨大,两家租赁公司(皖江金租和中国康富)总资产接近300亿元,而其他几家租赁公司总资产规模还不足百亿,最小的子西租赁总资产只有2亿多元。

6家租赁公司中有5家的总资产分别出现不同程度的下降,其中下降幅度超过30%的就有三家,分别为皖江金租39.53%、融信租赁33.74%和福能租赁31.72%。

03丨皖江金租净利润同比下降8成 最大股东易主

截至2018年末,皖江金租总资产达270.66亿元,同比减少39.53%,总负债达209.49亿元,同比下降45.9%,资产负债率为77.4%,下降9.1个百分点。2018年,皖江金租实现营业收入22.31亿元,同比下降31.33%,实现归属于挂牌公司股东的净利润7643万元,同比下降85.96%。

2018年,皖江金租狠抓存量资产管理,主动开展租赁物排查工作,严格资产分类,加大风险项目的清收,全年通过诉讼等手段,挽回损失1.23亿元,进一步提升了资产质量。

截至年末,皖江金租共计11笔诉讼案件,涉诉标的金额总计6.59亿元,占期末净资产比例10.77%。11笔诉讼案件中,9笔是公司作为原告的诉讼案件,涉诉标的金额为6.21亿元,占期末净资产比例为10.15%。

报告期内,为优化股权结构,公司积极配合控股股东推进股权转让。2018 年9月28日,天津渤海与安徽交控正式签署股权转让协议。2019年1月8日,公司完成在股转系统的备案手续,安徽交控取代天津渤海成为公司第一大股东,持股比例为 35.87%。

04丨中国康富规模最大 租赁收入同比增长30.84%

中国康富主营业务为在电力新能源行业、高端装备制造行业、健康医疗行业以及车辆交通行业为企业提供融资租赁服务。其最大股东为国核资本控股有限公司,持股比例达20.05%。

2018 年,公司实现营业收入21.11亿元,由融资租赁收入、融资顾问费收入和其他收入构成,其中融资租赁收入17.02亿元,同比增长 30.84%;归属于公司股东的净利润4.04亿元,同比下降 3.67%。

截至2018年12月31日,公司资产总额达299.10亿元,负债总额 258.53亿元,所有者权益40.57亿元。2018年公司经营活动产生的现金流量净额 4.84亿元,较2017年下降44.29%。

2018 年,公司成功发行五期超短期融资券41亿、资产证券化产品 48.16 亿、非公开定向债务融资工具 10 亿元;在上海证券交易所成功注册非公开发行公司债 50 亿元。

此外,在传统信贷业务方面,公司还取得单笔金额最大的银行间接融资有追保理20亿元;单笔期限最长的银行间接融资3亿元10年期有追保理。

05丨福能租赁净赚4112万元 四方置业逾期项目胜诉

公司是福建省能源集团控股的中外合资股份制公司,也是省属国资集团控股的第一家中外合资股份制融资租赁公司,属于外商投资融资租赁公司。

公司依托母公司的能源产业优势,在行业选择上主要以基础设施、清洁能源、医疗为主导。

截至报告期末,福能租赁总资产为25.75亿元,同比下降31.72%;归属于母公司的净资产为4.45亿元,同比增长4.66%。

2018年,福能租赁实现营业收入2.12亿元,同比增长21.08%;实现净利润0.41亿元,同比增长12.58%。

营业收入增长主要原因是2018年公司仲裁项目大田四方置业项目顺利结案,实现该笔逾期资产的阶段性风险化解,项目长期应收款转为营业收入,实现营业收入2238.03万元。

四方置业项目涉及金额1.06亿元,此次清收对降低公司应收账款规模并优化资产结构,提升公司综合实力和竞争优势,以及公司未来发展产生一定积极影响。

06丨融信租赁被出具无法表示意见的审计报告

融信租赁聚焦中小企业并提供快速、灵活、便捷的融资租赁服务,公司于 2016 年度推出了以“产品及服务”为要素的创新型融资租赁服务模式,主要包括新三板快易租、工程设备快易租及居间服务三大板块。

新三板快易租:该项业务针对新三板企业的“新三板快易租”运营模式;工程设备快易租:该服务平台通过售后回租业务,整合、盘活、规范市场上正在运营的工程设备;居间服务:公司与同行业之间按转租赁、联合租赁方式配合客户以融资租赁的模式完成融资。

今年4月,由于信永中和会计师事务所对融信租赁2018年度财务报表出具了无法表示意见的审计报告,证券简称由“融信租赁”变更为“ST 融信”。

财务报告显示,公司2018年实现营业收入1.97亿元,同比下降 14.27%;实现利润总额 -4.20亿元,实现净利润-4.53亿元,净利润同比下降661.86%。截至2018年12月31日,公司总资产为 18.98亿元,净资产0.76亿元,净资产同比减少85.69%,资产负债率达96.01%。

07丨子西租赁总资产增长24.47% 资产负债率38.03%

子西租赁主要从事建筑租赁,业务收入来源主要是钢板桩、变压器、高空作业车等租赁收入。公司在稳步发展钢板桩租赁的同时,公司大力发展高空作业车的租赁业务。

2018年,公司业绩表现稳定。年度营业收入0.81亿元,较上年度0.83亿元下降 2.34%,净利润0.11亿元,较上年度 0.12亿元下降 0.65%。

子西租赁是几家租赁公司中唯一一家总资产有所增长的,2018年年末总资产2.87亿元,较上年2.31亿元增长24.47%。

另外,公司的资产负债率仅有38.03%。

08丨康安租赁净利同比减少超9成 资产减值损失增加 1761.54%

2018年康安租赁实现营业收入0.65亿元,同比减少 30.96%,主要原因是市场经济环境一般企业投入意愿不强,公司风控要求提升,业务投放量放缓,服务费和租息收入减少。

康安租赁业务涉及医疗设备、装备制造、节能环保、新能源、教育等多个领域。医疗行业是康安租赁的主要收入来源,但收入占比从2017年46.56%下降到2018年 37.76%。

2018年康安租赁归属上市公司股东净利为0.03亿元,同比减少超9成。主要原因一是业务投放进度放缓,相应的服务费和租息收入减少;二是根据会计谨慎性原则,对长期应收账款五级分类计提比例进行调整,导致资产减值损失比上年增加明显。

截至2018年末,公司资产总额7.97亿元,较2017年末减少17.33%;负债总额 4.82亿元,较2017 年末减少24.83%。

值得关注的是,截至2018年末,康安租赁诉讼涉及金额超1亿元,占期末净资产34.47%。未决诉讼项目未出结果导致2018年资产减值损失相比上年增加 1761.54%。

09丨东海租赁未能按时披露财报 控股股东母公司破产重组

截至目前,东海租赁仍然未能披露2018年财务报告。

《天风证券关于山东东海融资租赁股份有限公司无法按时披露2018年年度报告及2019年第一季度报告的风险提示公告》中指出:

若公司在 2019 年4月30日前无法披露2018年年度报告,公司股票存在自2019年5月6日起被暂停转让的风险,存在公司及相关责任主体被全国中小企业股份转让系统公司采取自律监管措施的风险;若公司2019年6月30日前无法披露2018年年度报告,公司股票存在被终止挂牌的风险。

2018年前三季度,东海租赁实现营业收入0.73亿元,比上年同期减少47.44%;实现净利润0.03亿元,比上年同期减少-95.01%。

2018年,东海租赁遭遇危机,其控股股东的母公司山东大海集团有限公司以不能清偿到期债务且资产不足以清偿全部债务为由,向山东省东营市中级人民法院申请破产重整。

今年3月,占公司总股本48.00%的股份被司法冻结。

2018年4家汽车租赁公司业绩

注:1.资料来源于全国中小企业股份转让系统。

2.厚德股份原定于2019年4月19日在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台上披露2018年年度报告,但由于厚德股份 2018 年审计工作进展缓慢,预计不能按时披露2018年年度报告。

已发布年报的三家新三板汽车租赁公司的营业收入和资产规模普遍较小,绝大多数不足亿元。

营业收入方面,国信汽车、今日共享、云能智慧的营业收入均较上年有所增长,但是净利润表现不容乐观,只有国信汽车实现了净利润为正,另外两家汽车租赁公司亏损扩大。

资产规模方面,三家租赁公司的资产规模变化不大。

10丨国信汽车营业收入和净利润双增长

国信汽车通过租赁汽车的形式为客户提供日常出行用车、商务会议用车、员工班车等服务,通过收取租金和公司自有的旧车出售,回收车辆采购和服务成本。

截至报告期末,公司资产总额0.59亿元,增幅 8.04%,增长的主要原因是固定资产较上年度购入增加 0.07亿元。

报告期内,公司实现营业收入0.31亿元,增幅 14.02%,主要原因是出租车辆增加引起的租金收入的增加。汽车租赁收入占营业收入比例为99.62%。

11丨今日共享立足宁波以及周边城市 资产负债率不足10%

公司立足于汽车租赁行业,为客户提供车辆租赁、车辆配置咨询、车辆保险、保养维修、抢修救援等汽车租赁综合服务,通过收取租金和自有租赁车辆残值处置获取收入。公司为客户提供汽车租赁服务,并不配备司机和提供驾驶服务。

公司立足宁波以及周边城市,租赁模式具体体现为短租、长租、新能源汽车分时租赁、网约车租赁。

2018年公司完成主营业务收入0.16亿元,同比增长 17.83%;净利润-0.008亿元。公司净利润出现亏损,主要原因是公司支付的费用增加及收到政府补助减少所致。

截至2018年末,公司资产负债率不足10%。

12丨云能智慧打造智慧出行生态圈 营业收入增长15.20%

云能智慧是一家集汽车租赁、新能源汽车充电设备生产、销售和运营服务及汽车驾驶服务为一体的企业。公司定位通过开展汽车租赁业务、汽车后市场服务业务以及新能 源汽车充电设备研发、生产、销售和运营业务,延伸汽车租赁及新能源充电设备业务链,打造智慧出行生态圈。

报告期内,公司资产总额 2.17亿元,较上年同期减少 7.91%;营业收入0.66亿元,较上年同期增长15.20%;营业成本 0.53亿元,较上年同期增长7.70%;2018年,公司实现归属于挂牌公司股东净利润-0.14亿元,较上年同期上浮16.08%。

公司有87.27% 的收入来源于车辆租赁

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