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2月租赁ABS发行总额仅为99.32亿 利率最高至7.5%

来源:零壹租赁 作者:苏格格 发表时间:2018-03-03 10:33:30

 

 

2月共发9笔租赁ABS,发行总额达99.32亿元。从监管类别来看,共发6笔租赁企业ABS,发行总额达77.4亿元;共发3笔租赁ABN,发行总额为21.92亿元。本月无租赁信贷ABS发行。

与去年同期相比,本月租赁ABS发行数量增加4笔,同比增加80%,发行总额同比减少20.01%。本月租赁ABS笔均发行金额11.03亿元,5笔发行金额在10亿元以下。2017年2月融资租赁ABS产品共发5笔,发行总额为124.19亿元。

与上月相比,本月租赁ABS发行数量减少2笔,发行总额环比下降24.8%。

从发行利率来看,2月租赁企业ABS加权平均发行利率为6.72%,最高发行利率为“狮桥09B”7.5%,利率最低为“博格一A1”5.9%,2月租赁ABN加权平均发行利率为6.3%。

由上图可以看出,租赁信贷ABS连续3月未发行一笔。2017年租赁ABN发行热度持续不减,主要与2016年底交易商协会发布的《非金融企业资产支持票据指引(修订稿)》有直接关联。

春节前后属于传统的债市萧条期,租赁ABS发行明显放缓。零壹租赁认为,融资成本居高不下是租赁公司减速发行ABS的主要原因。2018年以来融资成本持续攀高。2017年全年租赁企业ABS加权平均发行利率为6.01%,2016年这一数字为4.65%。

市场热点

中国康富取消发行14.9亿ABN

2月13日,中国康富国际租赁股份有限公司(下称“中国康富”)公告称,鉴于近期市场波动较大,中国康富与簿记管理人协商一致决定,取消2018年度第一期资产支持票据的发行,未来将另择时机重新发行。

中国康富原计划于2月7日-2月8日发行14.9亿元ABN,并已于2月6日在上海清算所、中国货币网披露了本期ABN相关发行公告。

截至目前,中国康富已有3只债券取消发行,总规模达25.9亿元。取消原因与当时市场波动情况以及发行成本相关。

2016年12月15日,中国康富公告称,鉴于近期市场波动较大,本次超短期融资券簿记期间在原协商利率区间内认购不足,决定取消发行金额6亿元、期限90天的超短期融资券。

2017年4月20日,中国康富公告称,鉴于近期市场波动较大,决定取消发行金额5亿元、期限270天的超短期融资券。

2018年2月3日,中国康富公告称,鉴于近期市场波动较大,决定取消14.9亿ABN产品。

融信租赁发行4.85亿ABS 基础资产大部分为新三板“快易租”产品

2月13日,融信租赁公告发行4.85亿元ABS,优先A级发行金额为3.41亿元,评级为AA+;优先B级发行金额为0.5亿,评级为AA;次级发行金额为0.94亿元,次级为予以评级。

本期ABS入池基础资产大部分为“新三板快易租”产品,截至2017年5月1日,基础资产应收租金本金金额的总规模约为5.01亿元,共涉及承租人124户、合同129笔,单笔租赁合同最高本金余额为486.11万元,加权平均实际利率为7.51%,基础资产内“快易租”系列产品的融资租赁租金本金余额约4.8亿元,单笔融资金额在500万以内,融资期限在3年以内。

融信租赁开展新三板“快易租”项目已有一年,截至2017年6月末,融信租赁累计投放此类项目220笔。

远东宏信发行国内首单夹层增信租赁ABS

2月2日,远东租赁成功发行“2017远东四期资产支持专项计划”,项目总规模40.53亿元。此次发行是国内首单夹层外部增信租赁类ABS项目,也是远东租赁史上发行规模最大的租赁ABS。

中证信用对于优先B级资产支持证券预期收益和(或)本金部分承担补足义务。为优先B级资产支持证券本息的安全偿付提供有力保障。本次ABS的基础资产来自于远东租赁旗下全部六大行业资产,包括医疗、教育、建设、城市公用、民生消费和工业装备等行业,区域和行业的分散,以及夹层外部增信的额外保护,有助于投资人进一步防范风险。

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